# 回测报告 — 603565

- 生成时间: 2026-10-28 08:39:04 Asia/Shanghai
- 策略: `gp_policy_v1_3` v1.3.0
- 数据区间: 2020-09-25 → 2026-10-27 (1471 bars)
- 成交假设: 信号当日收盘后下单，**次日开盘**成交；双边佣金万三；卖出印花税 0.05%；滑点 0.1%
- 初始资金: 5,000,000

## 策略参数

```json
{
  "strategy_version": "1.3.0",
  "risk_pct": 0.015,
  "name_cap": 0.15,
  "sector_cap": 0.3,
  "extend_block_pct": 0.12,
  "scale_profit": 0.2,
  "vol_mult": 1.2,
  "timeframe": "daily",
  "changelog": "v1.3 exposure: 5-bar touch, MA50 bounce, slower trail, easier breakout"
}
```

## 核心指标

| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 总收益 | 3.80% |
| 年化收益 | 0.64% |
| Sharpe (rf=0, √252) | 0.2093 |
| Sortino | 0.0613 |
| 最大回撤 | -4.97% |
| 胜率 | 60.00% |
| 盈亏比 | 2.0030 |
| Profit Factor | 3.0046 |
| 年化换手 | 0.26 |
| 平均持仓天数 | 15.8 |
| 暴露度 | 3.60% |
| 完成回合数 | 5 |
| 期末净值 | 5190058.36 |

## 最大回撤区间

- 峰值日: 2021-03-03
- 谷底日: 2021-03-09
- 恢复日: 尚未恢复
- 最大回撤: -4.97%

## 最近 10 笔交易

| date | side | price | shares | amount | fee | pnl | reason |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021-01-15 | BUY | 5.9830 | 125300 | 749891.9182 | 224.9001 |  | wrong_sell_try |
| 2021-01-25 | SELL | 7.0869 | 41700 | 295287.5610 | 236.4192 | 45797.4201 | scale_20pct |
| 2021-01-26 | BUY | 6.6126 | 115600 | 764646.5788 | 229.3252 |  | add_on_confirm |
| 2021-01-29 | SELL | 5.9221 | 199200 | 1178733.00 | 943.7414 | -85861.1298 | stop_or_ma50_2bar |
| 2021-02-01 | BUY | 5.3293 | 139500 | 743663.7302 | 223.0322 |  | wrong_sell_try |
| 2021-02-19 | SELL | 6.4236 | 46500 | 298457.0482 | 238.9568 | 50643.4822 | scale_20pct |
| 2021-02-22 | BUY | 6.6446 | 115800 | 769679.9151 | 230.8347 |  | add_on_confirm |
| 2021-03-10 | SELL | 6.9750 | 208800 | 1455218.65 | 1165.1070 | 190142.4390 | trail_ma20 |
| 2021-03-11 | BUY | 6.3563 | 122600 | 779522.2966 | 233.7866 |  | wrong_sell_try |
| 2021-04-12 | SELL | 6.2837 | 122600 | 769766.5397 | 616.3063 | -9521.9703 | stop_or_ma50_2bar |

## 给交易员的迭代建议

1. 【必须更新】状态「需关注」：Sharpe 0.21 / 回撤 -4.97% / 收益 3.80%。请单票迭代参数或过滤条件；暂不宜当主力配置。
2. 暴露 3.60% 偏低（相对 v1.0 约 8–9% 量级）：仅观察，不作为卡死验收项；若需抬暴露再议触达/回踩条件，勿牺牲 Sharpe。
3. 参数敏感度（仅「必须更新」时）：围绕 `risk_pct`, `name_cap`, `sector_cap`, `extend_block_pct`, `scale_profit` 做小幅扰动，以 Sharpe≥0.50 且收益不低于前一生产版为主验收。

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_artifacts: `equity.csv` / `trades.csv` / `positions.csv` / `summary.json`_