# 回测报告 — 600519

- 生成时间: 2026-10-18 08:02:55 Asia/Shanghai
- 策略: `gp_policy_v1_2` v1.2.0
- 数据区间: 2020-01-02 → 2026-10-16 (1643 bars)
- 成交假设: 信号当日收盘后下单，**次日开盘**成交；双边佣金万三；卖出印花税 0.05%；滑点 0.1%
- 初始资金: 5,000,000

## 策略参数

```json
{
  "strategy_version": "1.2.0",
  "risk_pct": 0.015,
  "name_cap": 0.15,
  "sector_cap": 0.3,
  "extend_block_pct": 0.12,
  "scale_profit": 0.2,
  "vol_mult": 1.4,
  "timeframe": "daily",
  "changelog": "v1.2 entry-first: 3-bar MA20 touch, breakout day entry, no vol AND"
}
```

## 核心指标

| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 总收益 | 4.17% |
| 年化收益 | 0.63% |
| Sharpe (rf=0, √252) | 0.5313 |
| Sortino | 0.1595 |
| 最大回撤 | -2.11% |
| 胜率 | 66.67% |
| 盈亏比 | 1.4453 |
| Profit Factor | 2.8906 |
| 年化换手 | 0.14 |
| 平均持仓天数 | 37.0 |
| 暴露度 | 5.42% |
| 完成回合数 | 3 |
| 期末净值 | 5208643.36 |

## 最大回撤区间

- 峰值日: 2020-07-13
- 谷底日: 2020-07-24
- 恢复日: 尚未恢复
- 最大回撤: -2.11%

## 最近 10 笔交易

| date | side | price | shares | amount | fee | pnl | reason |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020-05-18 | BUY | 1047.7867 | 700 | 733670.7532 | 220.0352 |  | pullback_ma20_3bar |
| 2020-07-03 | SELL | 1306.4622 | 200 | 261083.4120 | 209.0340 | 51526.0640 | scale_20pct |
| 2020-07-17 | SELL | 1376.3922 | 500 | 687645.5581 | 550.5569 | 163752.1881 | trail_ma10 |
| 2020-07-20 | BUY | 1411.6803 | 500 | 706051.8870 | 211.7520 |  | pullback_ma20_3bar |
| 2020-09-21 | SELL | 1449.0795 | 500 | 723960.1032 | 579.6318 | 18119.9682 | stop_or_ma50_2bar |
| 2020-11-24 | BUY | 1529.2878 | 500 | 764873.2732 | 229.3932 |  | pullback_ma20_3bar |
| 2020-11-26 | SELL | 1482.2862 | 500 | 740550.2005 | 592.9145 | -24093.6795 | stop_or_ma50_2bar |

## 给交易员的迭代建议

1. 【观察，不强制改版】状态「观察中」：Sharpe 0.53（验收线 0.50）、回撤 -2.11%、收益 4.17%。维持 `gp_policy_v1_3` 跟踪；若连续劣于组合均值或升至「需关注/预警」再单票开刀。
2. 完成回合 3 偏少：样本偏薄，观察项而非强制改版依据。

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_artifacts: `equity.csv` / `trades.csv` / `positions.csv` / `summary.json`_