# 回测报告 — 300413

- 生成时间: 2026-10-19 10:06:10 Asia/Shanghai
- 策略: `gp_policy_v1_3` v1.3.0
- 数据区间: 2020-01-02 → 2026-10-19 (1644 bars)
- 成交假设: 信号当日收盘后下单，**次日开盘**成交；双边佣金万三；卖出印花税 0.05%；滑点 0.1%
- 初始资金: 5,000,000

## 策略参数

```json
{
  "strategy_version": "1.3.0",
  "risk_pct": 0.015,
  "name_cap": 0.15,
  "sector_cap": 0.3,
  "extend_block_pct": 0.12,
  "scale_profit": 0.2,
  "vol_mult": 1.2,
  "timeframe": "daily",
  "changelog": "v1.3 exposure: 5-bar touch, MA50 bounce, slower trail, easier breakout"
}
```

## 核心指标

| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 总收益 | 3.31% |
| 年化收益 | 0.50% |
| Sharpe (rf=0, √252) | 0.3620 |
| Sortino | 0.1204 |
| 最大回撤 | -3.49% |
| 胜率 | 33.33% |
| 盈亏比 | 1.4489 |
| Profit Factor | 0.7244 |
| 年化换手 | 0.14 |
| 平均持仓天数 | 6.7 |
| 暴露度 | 3.10% |
| 完成回合数 | 3 |
| 期末净值 | 5165408.83 |

## 最大回撤区间

- 峰值日: 2020-07-13
- 谷底日: 2020-09-17
- 恢复日: 尚未恢复
- 最大回撤: -3.49%

## 最近 10 笔交易

| date | side | price | shares | amount | fee | pnl | reason |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020-05-25 | BUY | 46.2062 | 16200 | 748764.3539 | 224.5619 |  | pullback_ma20_5bar |
| 2020-06-02 | SELL | 55.9240 | 5400 | 301748.1162 | 241.5918 | 52234.8522 | scale_20pct |
| 2020-07-27 | SELL | 63.4765 | 10800 | 684997.3314 | 548.4366 | 185970.8034 | trail_ma20 |
| 2020-07-30 | BUY | 68.1180 | 11500 | 783592.5823 | 235.0073 |  | pullback_ma20_5bar |
| 2020-08-07 | SELL | 62.7572 | 11500 | 721130.2039 | 577.3661 | -62227.3711 | stop_or_ma50_2bar |
| 2020-09-17 | BUY | 66.2962 | 11700 | 775898.5908 | 232.6998 |  | pullback_ma20_5bar |
| 2020-09-21 | SELL | 65.5044 | 11700 | 765788.7095 | 613.1215 | -9877.1815 | stop_or_ma50_2bar |

## 给交易员的迭代建议

1. 【观察，不强制改版】状态「观察中」：Sharpe 0.36（验收线 0.50）、回撤 -3.49%、收益 3.31%。维持 `gp_policy_v1_3` 跟踪；若连续劣于组合均值或升至「需关注/预警」再单票开刀。
2. Profit Factor 0.72 < 1：亏多赚少。优先复查出场与盈亏比，再做 `risk_pct` / 止损相关小网格；勿先动仓位上限。
3. 胜率 33.33% 且 PF 0.72 一般：叠加成交额/波动过滤减少假突破，或略提高趋势确认门槛。
4. 完成回合 3 偏少：样本偏薄，观察项而非强制改版依据。
5. 暴露 3.10% 偏低（相对 v1.0 约 8–9% 量级）：仅观察，不作为卡死验收项；若需抬暴露再议触达/回踩条件，勿牺牲 Sharpe。

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_artifacts: `equity.csv` / `trades.csv` / `positions.csv` / `summary.json`_