# 回测报告 — 002050

- 生成时间: 2026-10-26 10:10:44 Asia/Shanghai
- 策略: `gp_policy_v1_3` v1.3.0
- 数据区间: 2020-01-02 → 2026-10-26 (1649 bars)
- 成交假设: 信号当日收盘后下单，**次日开盘**成交；双边佣金万三；卖出印花税 0.05%；滑点 0.1%
- 初始资金: 5,000,000

## 策略参数

```json
{
  "strategy_version": "1.3.0",
  "risk_pct": 0.015,
  "name_cap": 0.15,
  "sector_cap": 0.3,
  "extend_block_pct": 0.12,
  "scale_profit": 0.2,
  "vol_mult": 1.2,
  "timeframe": "daily",
  "changelog": "v1.3 exposure: 5-bar touch, MA50 bounce, slower trail, easier breakout"
}
```

## 核心指标

| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 总收益 | 4.61% |
| 年化收益 | 0.69% |
| Sharpe (rf=0, √252) | 0.5354 |
| Sortino | 0.1978 |
| 最大回撤 | -2.81% |
| 胜率 | 33.33% |
| 盈亏比 | 2.1326 |
| Profit Factor | 1.0663 |
| 年化换手 | 0.14 |
| 平均持仓天数 | 13.7 |
| 暴露度 | 2.91% |
| 完成回合数 | 3 |
| 期末净值 | 5230524.46 |

## 最大回撤区间

- 峰值日: 2020-07-13
- 谷底日: 2020-08-10
- 恢复日: 尚未恢复
- 最大回撤: -2.81%

## 最近 10 笔交易

| date | side | price | shares | amount | fee | pnl | reason |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020-05-25 | BUY | 14.7447 | 50800 | 749256.9937 | 224.7097 |  | pullback_ma20_5bar |
| 2020-06-22 | SELL | 19.4106 | 16900 | 327776.2021 | 262.4309 | 78590.2651 | scale_20pct |
| 2020-07-21 | SELL | 21.4385 | 33900 | 726185.0928 | 581.4132 | 226338.7458 | trail_ma20 |
| 2020-07-22 | BUY | 20.8508 | 38100 | 794654.9480 | 238.3250 |  | pullback_ma20_5bar |
| 2020-07-27 | SELL | 20.2697 | 38100 | 771658.1302 | 617.8208 | -22758.4928 | stop_or_ma50_2bar |
| 2020-08-03 | BUY | 22.0120 | 35900 | 790467.5101 | 237.0691 |  | pullback_ma20_5bar |
| 2020-08-11 | SELL | 20.6094 | 35900 | 739284.4819 | 591.9011 | -50945.9591 | stop_or_ma50_2bar |

## 给交易员的迭代建议

1. 【观察，不强制改版】状态「观察中」：Sharpe 0.54（验收线 0.50）、回撤 -2.81%、收益 4.61%。维持 `gp_policy_v1_3` 跟踪；若连续劣于组合均值或升至「需关注/预警」再单票开刀。
2. 胜率 33.33% 且 PF 1.07 一般：叠加成交额/波动过滤减少假突破，或略提高趋势确认门槛。
3. 完成回合 3 偏少：样本偏薄，观察项而非强制改版依据。
4. 暴露 2.91% 偏低（相对 v1.0 约 8–9% 量级）：仅观察，不作为卡死验收项；若需抬暴露再议触达/回踩条件，勿牺牲 Sharpe。

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_artifacts: `equity.csv` / `trades.csv` / `positions.csv` / `summary.json`_