# 回测报告 — 000858

- 生成时间: 2026-10-18 08:00:43 Asia/Shanghai
- 策略: `gp_policy_v1_1` v1.1.0
- 数据区间: 2020-01-02 → 2026-10-16 (1643 bars)
- 成交假设: 信号当日收盘后下单，**次日开盘**成交；双边佣金万三；卖出印花税 0.05%；滑点 0.1%
- 初始资金: 5,000,000

## 策略参数

```json
{
  "strategy_version": "1.1.0",
  "ma_fast": 20,
  "ma_slow": 50,
  "vol_mult": 1.5,
  "pullback_tol": 0.025,
  "risk_pct": 0.015,
  "name_cap": 0.15,
  "sector_cap": 0.3,
  "extend_block_pct": 0.12,
  "scale_profit": 0.2,
  "timeframe": "daily",
  "stop": "ATR14x1.5 clipped [3%,6%]",
  "changelog": "v1.1 loosen entries + ATR stop + lot floor + 2-bar MA50 exit"
}
```

## 核心指标

| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 总收益 | 6.31% |
| 年化收益 | 0.94% |
| Sharpe (rf=0, √252) | 0.6509 |
| Sortino | 0.1620 |
| 最大回撤 | -2.33% |
| 胜率 | 100.00% |
| 盈亏比 | inf |
| Profit Factor | inf |
| 年化换手 | 0.14 |
| 平均持仓天数 | 23.0 |
| 暴露度 | 4.02% |
| 完成回合数 | 3 |
| 期末净值 | 5315269.85 |

## 最大回撤区间

- 峰值日: 2020-07-15
- 谷底日: 2020-07-17
- 恢复日: 尚未恢复
- 最大回撤: -2.33%

## 最近 10 笔交易

| date | side | price | shares | amount | fee | pnl | reason |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020-05-25 | BUY | 116.9668 | 6400 | 748812.4164 | 224.5764 |  | wrong_sell_try |
| 2020-06-24 | SELL | 143.3065 | 2100 | 300703.0000 | 240.7550 | 55072.6150 | scale_20pct |
| 2020-07-17 | SELL | 169.8700 | 4300 | 729856.4753 | 584.3527 | 226899.0203 | trail_ma10 |
| 2020-07-27 | BUY | 178.6084 | 4400 | 786112.8551 | 235.7631 |  | wrong_sell_try |
| 2020-08-11 | SELL | 181.8580 | 4400 | 799534.8840 | 640.1400 | 13657.7920 | stop_or_ma50_2bar |
| 2020-08-17 | BUY | 189.7295 | 4100 | 778124.4813 | 233.3673 |  | pullback |
| 2020-09-10 | SELL | 194.8450 | 4100 | 798225.2445 | 639.0915 | 20334.1305 | stop_or_ma50_2bar |

## 给交易员的迭代建议

1. 【维持跟踪】状态「健康」：Sharpe 0.65、回撤 -2.33%、收益 6.31%。无需改策略；继续日更与样本外核对。
2. 暴露 4.02% 偏低（相对 v1.0 约 8–9% 量级）：仅观察，不作为卡死验收项；若需抬暴露再议触达/回踩条件，勿牺牲 Sharpe。

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_artifacts: `equity.csv` / `trades.csv` / `positions.csv` / `summary.json`_