# 回测报告 — 000568

- 生成时间: 2026-10-18 08:00:43 Asia/Shanghai
- 策略: `gp_policy_v1_1` v1.1.0
- 数据区间: 2020-01-02 → 2026-10-16 (1643 bars)
- 成交假设: 信号当日收盘后下单，**次日开盘**成交；双边佣金万三；卖出印花税 0.05%；滑点 0.1%
- 初始资金: 5,000,000

## 策略参数

```json
{
  "strategy_version": "1.1.0",
  "ma_fast": 20,
  "ma_slow": 50,
  "vol_mult": 1.5,
  "pullback_tol": 0.025,
  "risk_pct": 0.015,
  "name_cap": 0.15,
  "sector_cap": 0.3,
  "extend_block_pct": 0.12,
  "scale_profit": 0.2,
  "timeframe": "daily",
  "stop": "ATR14x1.5 clipped [3%,6%]",
  "changelog": "v1.1 loosen entries + ATR stop + lot floor + 2-bar MA50 exit"
}
```

## 核心指标

| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 总收益 | 6.46% |
| 年化收益 | 0.97% |
| Sharpe (rf=0, √252) | 0.4746 |
| Sortino | 0.1380 |
| 最大回撤 | -3.22% |
| 胜率 | 50.00% |
| 盈亏比 | 1.3685 |
| Profit Factor | 1.3685 |
| 年化换手 | 0.19 |
| 平均持仓天数 | 18.2 |
| 暴露度 | 4.02% |
| 完成回合数 | 4 |
| 期末净值 | 5323089.42 |

## 最大回撤区间

- 峰值日: 2020-07-15
- 谷底日: 2020-08-07
- 恢复日: 尚未恢复
- 最大回撤: -3.22%

## 最近 10 笔交易

| date | side | price | shares | amount | fee | pnl | reason |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020-04-20 | BUY | 50.5205 | 14800 | 747927.2669 | 224.3109 |  | pullback |
| 2020-04-22 | SELL | 46.0039 | 14800 | 680313.7732 | 544.6868 | -67389.1828 | stop_or_ma50_2bar |
| 2020-04-23 | BUY | 49.2292 | 15000 | 738659.2313 | 221.5313 |  | pullback |
| 2020-05-14 | SELL | 60.0898 | 5000 | 300208.8906 | 240.3594 | 54062.9906 | scale_20pct |
| 2020-05-25 | SELL | 55.7742 | 10000 | 557295.5066 | 446.1934 | 65003.7066 | trail_ma10 |
| 2020-05-27 | BUY | 57.1871 | 13200 | 755096.5770 | 226.4610 |  | pullback |
| 2020-07-02 | SELL | 73.1668 | 4400 | 321676.1970 | 257.5470 | 70052.8250 | scale_20pct |
| 2020-07-17 | SELL | 82.8870 | 8800 | 728822.3393 | 583.5247 | 225575.5953 | trail_ma10 |
| 2020-07-27 | BUY | 85.8157 | 9300 | 798325.7149 | 239.4259 |  | wrong_sell_try |
| 2020-08-10 | SELL | 83.3765 | 9300 | 774781.5005 | 620.3215 | -23304.7885 | stop_or_ma50_2bar |

## 给交易员的迭代建议

1. 【观察，不强制改版】状态「观察中」：Sharpe 0.47（验收线 0.50）、回撤 -3.22%、收益 6.46%。维持 `gp_policy_v1_3` 跟踪；若连续劣于组合均值或升至「需关注/预警」再单票开刀。
2. 完成回合 4 偏少：样本偏薄，观察项而非强制改版依据。
3. 暴露 4.02% 偏低（相对 v1.0 约 8–9% 量级）：仅观察，不作为卡死验收项；若需抬暴露再议触达/回踩条件，勿牺牲 Sharpe。

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_artifacts: `equity.csv` / `trades.csv` / `positions.csv` / `summary.json`_